新世界中国(股份代码:00917.HK)在今年1月6日再次公告公司私有化计划以后,根据新世界中国更新的证券数量,公司在私有化计划公告以后,累计已有多位新世界中国购股权持有人按照公司授出的购股权计划行使了近27.4万份购股权,行权价格在每股3.35港元到4.97港元之间,新世界中国已发行股份总数增加到近87亿股。
新世界中国已经授出的购股权数量为3388万份,要约人(公司控股股东新世界发展全资附属公司)确定的每股要约价格为7.8港元,新世界中国目前已发行股份接近87亿股,其中要约人及公司控股股东新世界发展持有约60亿股,持股比例为68.75%,另外则是公司已经授出的购股权或有变动。
如果这些购股权在要约截止前行使及股份要约被公司股东全面接纳,要约人应当支付的总价值预计最高会达到214亿港元。
为支付要约收购代价,要约人计划从自身或新世界发展的现金储备中拨付这些现金,另外,汇丰银行还以贷款人身份向要约人授信融资近215亿港元,亦可用于要约收购所需全部现金。
到2015年6月30日止,新世界发展拥有现金及银行存款超过590亿元,要求短期偿付的债务335亿元。
多位港股分析师认为,新世界中国控股股东之所以再次推进公司私有化,与前次的原因基本一致,主要是公司价值仍未在资本市场上得到充分释放。
对于公司私有化,新世界中国解释称,新世界中国将需要大量资金进行日后发展,由于新世界中国的流通量较低及公司股价与每股资产净值有所折让,因此资本市场不会给公司提供其他可行的融资方案,而公司成为新世界发展的非上市全资附属公司,则可方便由新世界发展向公司提供发展资金。
虽然目前新世界中国市盈率接近20倍,但公司股价在过去一年多时间里长期维持在每股5港元的价格上下波动。而公司到今年上半年每股净资产也接近7港元,公司股价较每股净资产有相当程度折让。
新世界中国私有化要约人确定的股份要约价较公司在2015年6月30日每股综合资产净值近7港元溢价约11.5%。根据要约收购条件,要约人(新世界发展附属公司)在要约截止期前应该持有新世界中国无利害关系股份的至少90%。
在新世界中国的私有化过程中,遵照香港公司法法例,公司独立股东有权就要约收购事项进行投票,其中的限定条件包括亲身或委派代表出席法院会议并表决的,代表不少于新世界中国独立股东所持有公司股份四分之三价值的大多数数目新世界中国独立股东批准私有化计划;另外,这些独立股东的表决中,投反对票的表决不超过所有新世界中国独立股东持有的公司所附表决票数的10%。
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