评论：修订公积金条例让政策住房银行渐行渐近

同时，伴随着资金来源短期化、存款理财化、利率市场化，对于商业银行而言，不仅个人住房贷款的收益越来越低，期限错配风险也越来越突出。特别是在不良贷款进入新一轮高发期、流动性管理能力成为银行核心竞争力的情况下，未来不能指望商业银行行使政策性功能，也就无法靠商业银行来支持新型城镇化住房需求。

因此，扩大公积金投资和融资范围、区域，公积金缴存和贷款覆盖外来人群、实现“类银行”的资金流动、淡化公积金中心行政职能、增强风险准备实力等，事实上是公积金中心逐渐向住房银行转变的政策举动。

此外，借助于政府财政的帮扶，就可以实现个人、单位和国家“三家抬”，提高外来人口的购房支付能力，助推外来人口本地化，这是降低城镇化融资成本的路径。

根据住建部发布的最新数据，截至2015年7月底，全国住房公积金缴存余额3.97万亿元、贷款余额2.88万亿元，在资产负债上相当于一家中等股份制银行的规模。未来，如果能够扩大缴存群体范围、提升缴存和归集激励、实现异地流转，全国公积金缴存和贷款余额有望达到大型商业银行的规模。

公积金若能向政策性住房银行转型，并借助于财政支持和发债融资，建立全国性的、有规模的政策性住房银行体系，这对于支持外来人口的刚性住房需求，创新新型城镇化投融资机制，夯实以消费为主的内需，无疑具有重要的作用。