一线城市率先复苏 多家机构看好地产股

工业4.0是最近市场涌现出的少有的新主题，机构的关注度一直未减。近期，中信证券组织了工业4.0的电话会议，邀请美国IHS首席分析汤洁与投资者进行了交流。

工业4.0最主要的框架是信息物理系统CPS，核心是将原来自动化的元器件、工业以太网、数据分析建模仿真等技术进行系统化整合，是一种组合式的创新。工业4.0拥有产品制造过程中所必须的数据，使网络化的生产设备也加入到价值创造的过程中。生产设备具有一定的智能，根据不同需求自动调整生产次序，实现柔性的制造系统，满足个性化的生产需求。

中信证券表示，传统制造业太关注硬件，目前许多仿真的功能技术都已存在，应用也很成熟，但没有一套软件可以把这些技术整合应用到某一行业。以汽车行业为例，如果能打造一个全新软件平台，设计环节的每一个工艺参数就可自动生成，转换成机器参数映射到机器的存储器或控制器里，就可大大缩短研发或交付时间。

中国的工业4.0节点已经到来。首先看技术，工业4.0很多在软件层、IT系统架构上重新组合，国内一直较有优势；二是中国市场大，小批量、多批次需求在中国越来越明显；三是国内机器装备产能过剩，庞大的保有量适宜企业转型服务。

国海证券以自上而下的路径，选出了国家政策鼓励、行业空间大、能跨越低迷经济周期的工业化4.0三大子行业，具体包括机器人、航空装备、民生装备。同时国海证券还从“管理、技术、壁垒、财务”四个维度选出了具体个股：机器人板块的博实股份、蓝英装备；航空装备板块的威海广泰和日发精机；民生装备板块的斯莱克、广东鸿图。

市场关注度：★★★★★

驱动周期：中长期

重点关注：机器人产业政策支持力度