以房养老困局，房价上涨，增值部分养老者无缘享受，房价下跌，保险（放心保）机构和银行风险大
以房养老，这种在美国、加拿大、欧洲和新加坡风行的养老方式正在悄然走进中国人的生活。
9月13日，国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中提出要“鼓励探索开展老年人住房反向抵押养老保险试点”。
文中的“反向抵押”，又叫“倒按揭”，实际上就是俗称的“以房养老”，是指养老者通过将自己拥有的房屋抵押给银行或保险机构，并在一定期限内每月从中取得一定的养老金或老年公寓，当养老者过世后，银行或保险机构将拥有该房的所有权。
不过，“以房养老”遇到的问题是，这种方式适合你吗？
“一房者”可选“倒按揭”
其实以房养老这个概念并不是国内第一次推出，早在2003年，孟晓苏便提出了“以房养老”的方案。2007年，刚从中房集团退下的孟晓苏便忙着筹备以“以房养老”为主营业务的保险公司，也就是目前的幸福人寿保险公司，但是，由于条件不成熟，该业务一直未推出。
按照孟晓苏向媒体透露的情况，当时设计的以房养老主要是针对年龄在62岁以上的老人，且房屋面积也需要达到一定要求，累计可贷款额度主要是依据房屋现值调整折损度和预期增值扣除保险公司预支的贴现利息，再按照预期借款人持续寿命的时间计算出每月给付的养老金。
此外，2011年，中信银行推出了一款具有以房养老增值功能的信用卡，这款业务主要针对以下人群：借款人年满55岁，法定赡养人年满18岁。该业务以房屋的估值为基础确定贷款额，贷款额最高不超过估值的60%，也就是最高给房子打6折，每月借款人可领取不超过2万元的养老金。最长期限为10年，每月偿还部分本息，到期后一次偿还剩余本息。
那么，以房养老对于养老者来说是否划算呢？基于目前国内还未推出新的以房养老的产品，因此，记者仅以前两款产品为例来比较下每月可领取的养老金数额。
比如，一年龄为63岁的借款人，在广州天河区拥有一套100平方米的房产，且具有独立房屋所有权。按照广州房产局8月公布的信息，每平方米均价为33684元。如果按照折新度6成来计算，预期未来可能会增值10万元，扣除按6%贴现利率计算贴现利息，可贷款额度为199.37万元。目前我国人口平均寿命为73岁，因此该借款人每月可享受1.66万元的养老金。
借款人在过世后房屋产权归属有两种情况，若借款人过世后房产所有权归属于银行，那么借款人所要付出的成本为贷款利息12.73万元，以及房屋的剩余价值、利息成本即可。若房屋所有权在约定时并不归属于银行，而是扣除贷款本金和利息后再返还给法定继承人，那么仅需要付出贷款
若按照中信银行的计算方式，每月仅还利息，那么该借款人在最长10年的期内，每月可获得1.06万元的养老金，不过十年之后，借款人仍需偿还本金。
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