房企发行巨额票据“注血”发展 多市场启动融资

新年伊始，房地产企业开始注血大战——发行票据。

1月13日，雅居乐发布公告称将发行7亿美元的次级永久资本证券。公告显示，2013年1月11日，雅居乐与汇丰、瑞银、摩根士丹利及工银国际订立认购协议，内容有关发行次级永久资本证券。

合生创展同样选择发行票据为公司发展注血。合生创展1月8日于公告表示，公司建议发行于2018年到期的美元面值优先票据。但新票据的本金额、票息及年期等条款尚未落实。合生创展称，预期新票据将由公司若干于中国境外组建的全资附属公司担保。新票据将较公司其他有抵押债务后偿，并实际上较公司未为新票据担保的附属公司所有负债后偿。

佳兆业1月4日发布公告称，该公司及附属公司担保人与花旗、瑞信、摩根大通及瑞银就发行于2020年到期的5亿美元10.25厘优先票据订立购买协议。

中原地产市场研究部总监张大伟分析认为，大部分房企在2012年均出现了明显的销售升温，在2013年年初启动融资，主要原因可能是看多市场。而且选择在香港等海外融资的主要原因是由于美国已经推出QE4，热钱流入香港的步伐有所加快，内地房企在香港融资的难度大幅降低。

内地房企在香港上市的通道已重新开启。2012年11月23日，旭辉控股集团在香港完成了首次发行，募集资金约15.3亿港元，成为2012年以来首家登陆香港资本市场的内地房企。11月29日，江苏新城地产也完成了在港上市，募集资金约18.96亿港元。与此同时，金轮及由瑞安房地产分拆出来的新天地，均在进行上市前的推介，内地房企香港上市潮或将再次来临。